El regulador financiero británico Financial Conduct Authority (FCA) ha detectado cinco acciones que los asesores financieros independientes británicos utilizan para seguir obteniendo beneficios de las entidades para las que trabajan, saltándose las prohibiciones de vinculación recogidas en la nueva norma en vigor Retail Distribution Review (RDR).
1. Jornadas en el extranjero. Se trata de foros de formación o presentación de productos organizadas por las entidades en el extranjero que duran varios días y a los que van como invitados los cónyuges de los asesores. La FCA está controlando que estas invitaciones no estén ligadas al volumen de negocio que consigue el asesor para la entidad. El supervisor sólo permite las invitaciones a presentaciones de productos si los costes son razonables.
2. Contratos a largo plazo entre asesores y bancos. El supervisor considera que hay contratos que ligan productos a los distribuidores durante muchos años, y que pueden condicionar la oferta al cliente, por lo que pide que se limite la duración de estos contratos y el nivel de ingresos que llevan consigo.
3. Actualizaciones periódicas del sistema informático. Asesores y entidades podrían encubrir bajo sesiones de actualizaciones técnicas de conectividad asesor-banco otra forma de vinculación retribuida. La FCA permite parcialmente estos servicios, mientras no produzcan conflictos de intereses que repercutan en el cliente.
4. Reuniones con directivos de las entidades financieras. Algunas firmas pagan a los asesores independientes por mantener reuniones periódicas con sus equipos directivos, lo que llevaría a los vendedores a favorecer los productos de estos bancos. La FCA sólo autoriza el pago de gastos de transporte y comidas.
5. Pagos por publicaciones. Las entidades pagan a los asesores independientes por publicar artículos o promocionar sus productos en revistas sectoriales o corporativas. El supervisor controla que estos pagos estén dentro de lo razonable y no por encima de los precios de mercado, lo que podría condicionar la oferta del asesor a su cliente.
No obstante, la FCA está moderadamente satisfecha de la aplicación en Reino Unido de la nueva norma, a pesar de estas 5 irregularidades. Aunque el verdadero impacto de la norma se verá este año, con la entrada en vigor de su segunda y tercera fase.
1. Jornadas en el extranjero. Se trata de foros de formación o presentación de productos organizadas por las entidades en el extranjero que duran varios días y a los que van como invitados los cónyuges de los asesores. La FCA está controlando que estas invitaciones no estén ligadas al volumen de negocio que consigue el asesor para la entidad. El supervisor sólo permite las invitaciones a presentaciones de productos si los costes son razonables.
2. Contratos a largo plazo entre asesores y bancos. El supervisor considera que hay contratos que ligan productos a los distribuidores durante muchos años, y que pueden condicionar la oferta al cliente, por lo que pide que se limite la duración de estos contratos y el nivel de ingresos que llevan consigo.
3. Actualizaciones periódicas del sistema informático. Asesores y entidades podrían encubrir bajo sesiones de actualizaciones técnicas de conectividad asesor-banco otra forma de vinculación retribuida. La FCA permite parcialmente estos servicios, mientras no produzcan conflictos de intereses que repercutan en el cliente.
4. Reuniones con directivos de las entidades financieras. Algunas firmas pagan a los asesores independientes por mantener reuniones periódicas con sus equipos directivos, lo que llevaría a los vendedores a favorecer los productos de estos bancos. La FCA sólo autoriza el pago de gastos de transporte y comidas.
5. Pagos por publicaciones. Las entidades pagan a los asesores independientes por publicar artículos o promocionar sus productos en revistas sectoriales o corporativas. El supervisor controla que estos pagos estén dentro de lo razonable y no por encima de los precios de mercado, lo que podría condicionar la oferta del asesor a su cliente.
No obstante, la FCA está moderadamente satisfecha de la aplicación en Reino Unido de la nueva norma, a pesar de estas 5 irregularidades. Aunque el verdadero impacto de la norma se verá este año, con la entrada en vigor de su segunda y tercera fase.