El estudio Financial Crisis Insights on Bank Performance Reporting de CFA Institute sugiere que una mayor transparencia sobre riesgos, saneamientos parciales de préstamos en balances, y acceso de los inversores a la comparabilidad de la información entre jurisdicciones, ayudarán a mejorar la comunicación con los inversores y reducir su aversión al riesgo del sector bancario. La primera parte del estudio analiza en el periodo 2003-2013 cómo las medidas sobre deterioro de préstamos, medidas de rentabilidad, y medidas de riesgo, han afectado al precio/valor contable a lo largo del período analizado, tras revisar datos de los 51 grupos bancarios más importantes del mundo.
Para Vincent Papa, Director de política de información financiera en CFA Institute y responsable del Estudio, "el buen funcionamiento del sector bancario es crucial para superar los problemas económicos que continúan afectando a las economías del mundo desarrollado. El Estudio se centra en la relación entre los indicadores de mercado, como valor y riesgo, y la información de los estados financieros de la banca, para detectar las fallas en su estructura de reporte. Cuando las señales del entorno económico no se corresponden con el contenido los informes de la banca, se limita la capacidad de los inversores para discernir la realidad económica de aquella que facilitan los estados financieros. La banca permanece opaca a sus grupos de interés, incluidos los inversores, a los que necesitan para obtener el capital social y de deuda requerido. La crisis financiera es una magnífica oportunidad para mejorar la transparencia de la banca. Hemos considerado tanto las reformas de los organismos responsables de los estándares contables y los reguladores, y la estructura de reporte de los estados financieros de la banca, antes, durante y después de la crisis, para identificar dónde se necesitan los mayores esfuerzos para mejorar la transparencia bancaria."
La primera parte del Estudio realiza tres recomendaciones dirigidas a organismos contables, reguladores y responsables de estados financieros:
1. Contabilización de préstamos - reconocimiento del valor razonable y la medición: El informe sugiere que el reconocimiento del valor razonable presenta la información más actualizada y permite una reflexión oportuna sobre los cambios en el valor económico de los préstamos, sosteniendo que en el largo plazo es deseable disponer del valor razonable como del coste amortizado de los préstamos incluidos en los estados financieros.
2. Apoyo para mejorar la presentación de informes de riesgo: Esto es necesario para reducir la aversión al riesgo de los inversores hacia la banca cuando tienen que analizar los modelos de negocio del banco y las exposiciones de riesgo subyacentes. Esta recomendación también fue realizada por la –FSB -Enhanced Disclosure Task Force (EDTF).
3. Mejora de los informes de apalancamiento: Hay una necesidad de obtener medidas comparativas de los activos totales de los bancos entre jurisdicciones para permitir una mejor comparación del apalancamiento contable (activos / patrimonio) que a su vez permitirá una mejor comprensión de los indicadores de riesgo.
Kurt Schacht, Director General de CFA Institute, declaró que "este estudio pone de relieve uno de los problemas más difíciles que enfrentan los bancos hoy en día. Los resultados están en línea con la iniciativa “Futuro de las Finanzas”, que aboga por una mayor transparencia y equidad en la búsqueda de un sistema financiero más sólido".
La segunda parte se dará a conocer el 7 de agosto y proporcionará un análisis por países de las tendencias en la calidad de los activos y el valor en libros de los préstamos antes, durante y después de la crisis financiera. Las dos partes del Estudio se basan en una revisión de datos de los informes financieros entre el año 2003 y el 2013, entre los 51 grupos bancarios de las 16 economías más importantes de la UE, EEUU, Canadá, Australia y Japón. La muestra incluye el 75% de los grupos bancarios identificados por el Banco Central Europeo en su Informe de Estabilidad Financiera 2013.