Hace casi cinco años, unos 129.000 clientes decidieron comprar los bonos convertibles de Santander, que deberán canjearse por acciones de forma obligatoria el próximo 4 de octubre, según desveló Cinco Días. En total, el banco colocó 7.000 millones. Sin embargo, cuando llegue el momento, los inversores probablemente reciban unas acciones muy devaluadas respecto al precio de conversión. Éste se ha ajustado a 13,67 euros, tras las ampliaciones de capital que ha hecho Santander desde finales de 2007, y la acción cotiza hoy en torno a los 6 euros. A pesar de las minusvalías latentes, los inversores llevan durante la vida de este producto recibiendo un bono del 7,5% TAE el primer año y, a partir del segundo y hasta 2012, euribor 3 meses más el 2 ,75%. El interés medio, por lo tanto, se ha situado en el 4 ,82%. Antes de la conversión, los clientes tienen la opción de acudir a nuevas ventanas de canje los días 4 de los meses de junio, julio, agosto y septiembre aunque no supone ninguna ventaja adicional.
Algunos de estos clientes están recurriendo a los tribunales, según el diario. El pasado viernes se hizo pública una demanda contra el Santander por la venta de bonos convertibles en la que un juzgado de Alicante daba la razón a los clientes del banco ante una mala comercialización del producto y sentenció a la entidad a devolver a su cliente el dinero invertido, 45.000 euros, más los intereses legales, a lo que restará la rentabilidad que obtuvo de los títulos. Sin embargo, hay una sentencia de diciembre de 2011 que da la razón a Santander. Un juzgado de San Sebastián desestimó la demanda de un pensionista que reclamaba la nulidad de los contratos, por entender el juez que los clientes conocían el producto, dado que tenían inversiones en otros activos de más riesgo entre los que se incluían acciones en Bolsa del propio banco.