fundinfo abre nuevas oficinas en Londres, Singapúr y Madrid

Mediante el establecimiento de presencia local en Londres, Singapur y Madrid, fundinfo busca optimizar la prestación de sus servicios a clientes existentes y nuevos así como extender su gama de servicios en estos mercados. fundinfo ha incorporado a Josef Molvidsson en Londres y a Alexander Looijen en Singapur, “dos profesionales de calibre con muchos años de experiencia en la industria de fondos de inversión”, según la entidad.

En Madrid, la cooperación con Kessler & Casadevall AF sigue ganando tracción con la apertura de oficina. Comentando la apertura de la nueva oficina en Singapur, Philipp Portmann, CEO de fundinfo, afirma que “la apertura de una oficina local en Singapur es un paso lógico para nosotros ya que los mercados de fondos de Asia – en particular los de Singapur y Hong Kong, donde fundinfo ya abrió oficina en marzo del 2011 - están convirtiéndose cada vez más importantes para nuestros clientes." Sobre las aperturas en Londres y Madrid, Jan Giller, responsable comercial y de marketing, apunta que “Reino Unido y España son dos mercados de distribución de fondos importantes en Europa y nuestras nuevas subsidiarias locales nos permitirán estar más cerca de nuestros clientes en ambos países y servir mejor sus necesidades.”

Casadevall: "Las retrocesiones son claramente perniciosas para el inversor"

Juan Manuel Vicente Casadevall, socio de Kessler & Casadevall, afirma en un interesante artículo en Voz Pópuli que “las retrocesiones son claramente perniciosas para el inversor o ahorrador final y su eliminación es un elemento clave para mejorar los rendimientos de estos y eliminar el conflicto de interés aparejado que se encuentra en todos los terribles casos de mala praxis que han padecido tanto españoles en los últimos años. Básicamente es incompatible comercializar y asesorar”.

Recuerda que “EAFI, bancos, sociedades y agencias de valores (los únicos autorizados para asesorar en España) no tienen obligación actualmente de suprimir las retrocesiones ya que no están prohibidas como sí es ya el caso en Reino Unido y Holanda. Sin embargo, me temo que los datos no reflejan la realidad que es muy diferente, al menos en lo que hace referencia a clientes minoristas. El tema puede resultar un poco denso pero deberían de prestarle atención porque su importancia es capital. Básicamente en los datos hay truco y el truco se llama compensación… o usando un término spanglish que han acuñado algunos practicantes del mismo, el ‘neteo’”.

Así, explica que “la compensación o neteo se trata de lo siguiente: El asesor de un banco, EAFI o agencia de valores le cuenta al ahorrador una historia de independencia y transparencia, y termina haciéndole la siguiente proposición: La garantía de independencia se consigue mediante el pago de una comisión o ‘fee’ sobre el patrimonio asesorado. Esta comisión por el servicio de asesoramiento es la que garantiza que el asesor recomienda verdaderamente los productos y composición de cartera adecuados al perfil y circunstancias del inversor. Hasta ahí muy bien pero ahora viene el truco. La fee de asesoramiento resulta ser un importe del entorno del 0,70% al 1% anual sobre el patrimonio asesorado. Más allá de que se trata de una tarifa abusiva en nuestra opinión por la labor de sólo asesoramiento y difícil de justificar en un entorno de tipos y de rentabilidad esperada para activos de bajo riesgo muy reducidos resulta que es difícilmente cobrable por no decir imposible. En un cálculo rápido, a un ahorrador medio de digamos 100.000 euros supone pasarle una factura mensual de 100 euros más su IVA correspondiente. Un ahorrador más afortunado con un millón de euros supone que pasa a pagar casi 1.000 euros mensuales. Para personas o familias con elevados o muy elevados patrimonios la factura sería de miles de euros mensuales. Y, digamos, sería porque el truco consiste en decirle entonces al inversor que no se preocupe porque el asesor cobrará este importe del generador o distribuidor de producto de forma que pasa a compensar o netear la fee de asesoramiento. Resultado final es que el inversor paga de forma directa nada o muy poco”.

Casadevall advierte que “en realidad está pagando mucho, sólo que no lo hace con una transferencia directa de su cuenta a la de la entidad asesora, pero que no lo vea no quiere decir que sea muy muy real. Todavía peor que el coste es el hecho de que no se rompen los conflictos de interés que pueden afectar muy gravemente a los resultados. Para cobrar un 1% o algo cercano a este importe del originador o distribuidor de producto (digamos fondos de inversión) el asesor debe situarse en productos caros y generalmente de un riesgo elevado. Esto puede ser contraproducente con ahorradores e inversores de un perfil de riesgo conservador o moderado e imposibilita al asesor mover la cartera de fondos a activos de bajo riesgo si el entorno de mercados lo aconseja. Por ejemplo, un fondo de renta fija de calidad a corto plazo o un buen fondo de rentabilidad absoluta de bajo riesgo tienen una rentabilidad esperada y unas comisiones bajas que en ningún caso cederán o pagarán un 0,80% o un 1% al asesor para compensar la factura de asesoramiento. Por tanto, la transparencia de cobro no aporta valor sino que sigue detrayéndolo”.

Finalmente concluye que “el sector busca salidas de lo más inventivas y retorcidas para no afrontar el difícil pero absolutamente necesario cobro en directo por un servicio profesional de valor como otro cualquiera (abogado, médico…). Esta vía choca claramente con el espíritu de la nueva directiva europea MiFID II que pone al ahorrador o al inversor en el centro de todo con objeto de protegerle. ¿Será la CNMV capaz de transponer la directiva rápido y en su versión más estricta respectando el espíritu de la norma en un país asolado por los escándalos financieros en los últimos años?”.

La EAFI de Carlos de Fuenmayor recibe la autorización administrativa

La EAFI de Carlos de Fuenmayor ha sido aprobada por la CNMV con el número 117 como persona física. Se trata de la marca en Cataluña de la EAFI Kessler & Casadevall Asesoramiento Financiero. El modelo operativo que desarrollan consiste en ofrecer a profesionales unirse a la marca para trabajar con sus propios clientes pero contando con la estructura, tecnología y recursos de Kessler & Casadevall. Así, cada EAFI que se incorpora al proyecto es responsable de sus clientes y procesos de back, middle y front office pero con aspectos delegados, en software y recursos de acceso al mercado.

GVC Gaesco contrata el servicio de fondos de terceros de Kessler & Casadevall

GVC Gaesco y Kessler & Casadevall AF firmaron un acuerdo por el que la EAFI proporcionará a GVC Gaesco un servicio de análisis y selección de fondos de inversión regulados. Así, la sociedad de valores y la gestora de fondos de GVC Gaesco accederán al servicio de la EAFI. Con ello, la sociedad de valores busca complementar sus necesidades en lo que respecta a las recomendaciones para sus clientes sobre fondos de inversión de terceros, reforzando el análisis generado por la propia entidad, sobre todo a nivel de análisis cualitativo. La gestora busca recomendaciones que ayuden en la toma de decisiones de la cartera de los dos fondos de fondos de renta variable que gestiona, GVC Gaesco Fondos de Fondos y GVC Gaesco Emergenfond.

Kessler & Casadevall ofrece servicios a las personas físicas para entrar en el asesoramiento

Kessler & Casadevall Asesoramiento Financiero ha designado a Carlos de Fuenmayor como director de Desarrollo de Negocio en Cataluña. De Fuenmayor ha trabajado en Citibank, Espírito Santo y Banif, y se encargará de lanzar en Cataluña el servicio `Trabaja con nosotros´, con el que ayuda a desarrollar la actividad de asesoramiento a personas físicas que pretendan convertirse en EAFI o que ya lo sean, apoyándoles en los trámites para lograr aprobación por parte de la CNMV y ofreciendo un paraguas con servicios de front, middle y back office, necesarios para desarrollar dicha actividad. La EAFI ya cuenta con una decena de profesionales que se han incorporado por esta vía.

Kessler & Casadevall facilita servicios a la nueva base de datos fundinfo

A comienzos de mayo, se lanzó la base de datos para España de www.fundinfo.com. A partir de ahora los usuarios de la plataforma pueden tener acceso a documentos, datos, ratings y videos con gestores de los fondos de inversión registrados para su comercialización en España. fundinfo ha estado trabajando junto con la EAFI Kessler & Casadevall en el establecimiento y la provisión de los servicios de fundinfo en España y Portugal desde comienzos del 2011.

Kessler & Casadevall convoca la conferencia `El reto de las pensiones privadas´

Kessler & Casadevall, junto con Cuatrecasas Gonçalves Pereira, organiza el próximo 29 de febrero en el hotel Miguel Ángel de Madrid, a las 11:00 horas la conferencia `El reto de las pensiones privadas´. Los ponentes serán Mª Asunción Bauzá, profesora del CEF e ICEA; Juan San Pío, responsable de ventas institucionales de Lyxor ETF para Iberia y Latam; Bruno Patain, director regional para la Península Ibérica de Generali Investments; Ángel Martínez-Aldama, director general de Inverco, y Juan Manuel Vicente Casadevall, socio de Kessler&Casadevall EAFI.

Javier Ochoa de Eribe liderará Fundinfo.com en Kessler & Casadevall

Kessler & Casadevall EAFI ha fichado a Javier Ochoa de Eribe para liderar la gestión de contenido español de Fundinfo.com, plataforma internacional de información documental, videos y ratings de fondos de inversión, y dar soporte a las líneas de negocio del socio suizo de la entidad española. Es licenciado en  Económicas por la Universidad de Deusto y ha desarrollado su carrera profesional en Financial Times Interactive Data en Irlanda y Reino Unido.

Gesem, Portocolom y Sport Global, las nuevas EAFI

La CNMV ha autorizado como EAFI a Gesem Asesoramiento Financiero, Portocolom Asesores y Sport Global Consulting Investments, con lo que el número total de estas entidades suma ya 51. Gesem tiene como socios a José Pertusa, Juan Jesús Vicente, Juan Carlos Caruana y Tomás Bañuls. Mientras que los socios de Sport Global son Javier A. Estrada, José Antonio Vázquez y Joaquín Concejo.

Por otra parte, ya se anuncia la primera operación de fusión en este segmento, ya que las EAFI de Javier Kessler y Juan Manuel Vicente Casadevall se han unido para crear Kessler & Casadevall Asesoramiento Financiero.