El 19 de agosto entró en vigor la Circular 3/2013, de 12 de junio de la CNMV, que aumenta los requisitos para un buen asesoramiento financiero de los consumidores. Entre las nuevas obligaciones está que, a partir de noviembre de este año, antes de contratar cualquier producto complejo, el cliente debe cumplimentar un test de idoneidad y las entidades deben proporcionar por escrito una descripción de cómo se ajusta la recomendación realizada a las características y objetivos del inversor. El test tiene como finalidad asegurar que las recomendaciones personalizadas que haga la entidad al cliente sean las más adecuadas teniendo en cuenta cada situación particular.
Incluye un test de conveniencia, que valora los conocimientos y experiencia del cliente, tipos de productos y servicios con los que se está familiarizado, naturaleza, frecuencia, volumen y periodo en el que ha operado previamente y nivel de estudios y profesión actual o anterior. También habrá que escribir la fuente y nivel de ingresos del potencial cliente, patrimonio, y gastos; más su apetito al riesgo.
Hay productos que deben contar con un test de idoneidad, al ser complejos:
- Valores de renta variable negociados en mercados no regulados
- Renta fija privada
- Participaciones preferentes
- Bonos necesariamente convertibles
Por el contrario los valores no complejos y que no necesitan el test son:
- Acciones cotizadas en Bolsa
- Bonos y letras del Tesoro
- Fondos de inversión